顶层设计升级推动工业互联网发展提速

顶层设计升级，制造业信息化融合或提速

根据《人民日报》，6月30日，在中央全面深化改革委员会第十四次会议上，习近平主席强调“加快推进新一代信息技术和制造业融合发展”。会议审议通过了《关于深化新一代信息技术与制造业融合发展的指导意见》。我们认为，制造业转型升级为本土高端工业软件的发展和工业互联网新模式的成熟提供了良好土壤，本土厂商发展空间广阔。建议关注具有行业整合能力和产业链辐射能力的细分龙头。

政策内涵升级，新增5G、云计算、AI

2017年10月30会，国务院常务会议通过了《深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，提出“加快建设和发展工业互联网,促进新一代信息技术与制造业深度融合”。本次会议通过的《指导意见》相比于2017年的版本，“互联网+”升级为“新一代信息技术”，内涵更为丰富。我们认为“新一代信息技术”相比“互联网+”，增加了5G、云计算、大数据、人工智能、物联网、区块链等技术范畴，对工业生产数字化转型具有更强的指导意义。

自主高端工业软件稀缺，产业升级提供发展良机

我们认为，工业软件的本质是工业知识的凝结，这与传统软件作为流程信息化的工具有本质的不同。工业软件不仅涉及到各个工业垂直领域，也涉及到研发、生产、管理、协同等各个环节的工艺流程和专业知识，因此，工业软件是工业水平的体现。在制造业全球化产业链中，我国正处于从生产制造向研发设计拓展的阶段，人力成本的提升也倒逼产业向高附加值领域迁移。研发设计类工业软件是重要的研发工具，但我国高端研发设计类工业软件却是短板。发展自主的高端研发设计类工业软件，具备推动产业升级的战略意义和现实意义。建议关注国产工业软件细分龙头。

工业互联网融合新基建要素，助力制造业转型升级

工业互联网能在制造业场景下有效融合5G、云计算、边缘计算、物联网等新技术，是沟通新基建各个领域的纽带。工业互联网将平台、软件、数据、算法、设备、信息等要素互联，能够更好地打通各个系统，进而消除信息孤岛，实现产业链协同。工业互联网还能更好地实现设备监控和管理，有效利用高时效性数据，实现数据反哺业务。在工业互联网领域，我国与海外巨头差距不大，我国在5G、AI应用方面还存在一定领先优势。工业互联网对我国制造业转型升级具有深远意义，建议关注国产工业互联网平台型企业。

关注有行业整合能力和产业链辐射能力的工业软件公司

工业软件细分领域众多，且行业知识各不相同。因此，横向扩张补齐产品线，形成更为全面的解决方案，是工业软件公司成长为巨头的必经之路。从海外经验来看，工业软件巨头的成长史也是不断并购的历史。产业链辐射能力的意义在于，统一产业链内部标准、接口、数据格式，提升产业链协同效率；同时，绑定产业链核心厂商向上下游渗透，获客能力得到提升。